Perang poék sabudeureun industri semikonduktor geus dituluykeun saprak taun ieu.Ngan dina ahir Nopémber, nagara Uni Éropa sapuk pikeun allocate leuwih ti 40 milyar euro pikeun ngaronjatkeun kapasitas produksi semikonduktor EU urang.Rencana EU nyaéta pikeun ningkatkeun pangsa produksi chip dunya tina 10% ayeuna ka 20% ku 2030.
Teu kabeneran, sakali ngawasa dina widang semikonduktor sirkuit terpadu Jepang ogé teu wani sorangan, sababaraha poé ka tukang, Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph jeung Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Bank babarengan nyetél hiji parusahaan prosés chip Rapidus, ngarencanakeun pikeun ngahontal produksi masal chip handap 2 nanométer dina 2027. Salaku chip semikonduktor sirkuit terpadu utama munggaran, Amérika Serikat dina téhnologi chip kontrol titik tinggi leuwih relentless, asup. Agustus taun ieu pikeun nerapkeun "Chip sarta Élmu Act", bakal jadi subsidi badag dina formasi global high-tungtung sirkuit terpadu semikonduktor chip industri ranté pangaruh siphon, ayeuna, Samsung, TSMC geus dipilih pikeun ngawangun pabrik di Amérika Serikat. , utamana nargétkeun téhnologi chip handap 5 nanométer.
kompetisi globalisasi chip deui set off pasang, Cina teu bisa ngan jadi spectator a.Kanyataanana nyaéta, di hiji sisi, industri semikonduktor Cina sacara signifikan diteken ku pesaing, tapi ogé langkung nyorot pentingna kontrol mandiri tina ranté suplai semikonduktor.Sajumlah firms brokerage kakuatan ngomong yén maranéhna téh pageuh optimistis ngeunaan prospek ngembangkeun substitusi lokal semikonduktor dina sababaraha taun ka hareup, suggesting yén investor difokuskeun wewengkon konci kayaning parabot, bahan jeung bungkusan na nguji dina lagu lokalisasi.
Alat hulu: prosés lokalisasi ngagancangkeun
Dina ngembangkeun gancang industri semikonduktor domestik jeung drive dual kawijakan nasional, pabrik parabot semikonduktor domestik di hiji sisi, neruskeun dilegakeun kategori produk, sarta laun megatkeun monopoli pabrik asing;di sisi séjén, steadily ngaronjatkeun kinerja produk, sarta laun tembus kana pasar high-end.Sanajan parabot semikonduktor pikeun ngagancangkeun prosés lokalisasi, tapi ngagantian domestik masih dina tahap awal, diperkirakeun meuntas siklus industri.
analis Pacific Securities Liu Guoqing adzab kaluar yén, nurutkeun jenis pakakas, sanajan alat debinding geus dasarna kahontal lokalisasi, tapi dina CMP, PVD, etching, perlakuan panas sarta aspék séjén tina laju lokalisasi masih low, bari di photolithography nu. , alat-alat pangwangunan palapis dina tahap ieu ngan pikeun ngahontal narabas ti 0 nepi ka 1. Ku alatan éta, dina sakabéhna, laju lokalisasi masih boga leuwih kamar pikeun perbaikan, utamana di Amérika Serikat ngaliwatan "Chip sarta Élmu Act" jeung kawijakan domestik. tingkat pikeun ngaronjatkeun investasi di widang semikonduktor, kami yakin yén dina "ekspansi hilir + ngagantian domestik" tema, pabrik parabot domestik diperkirakeun ngagancangkeun ka luhur.
Tina sudut pandang dasar-dasar perusahaan anu didaptarkeun alat semikonduktor domestik, kinerja tilu suku mimiti 2022 industri peralatan semikonduktor mimiti ngagancangkeun kamekaran, total pendapatan industri 65% sataun-on-taun;Sajaba ti éta, Profitability industri ogé terus ngaronjatkeun.Tilu suku kahiji tina industri parabot semikonduktor urang deductible net kauntungan net rata 19,0%, 2017 jadi jauh sataun-on-taun trend luhur signifikan;dina waktos anu sareng, parabot semikonduktor domestik didaptarkeun pausahaan pesenan tumuwuhna umumna tinggi.
Substitusi impor pakakas semikonduktor nyaéta téma utama.Yang Shaohui, analis di Everbright Securities, nyarankeun investor pikeun nengetan pabrik alat semikonduktor SMIC, Shengmei Shanghai, North Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precision Measurement Electronics, Tianjun Technology, Huaxing Yuanchuang, Crydom , Delonghi Laser, sareng Lightforce Technology.
Bahan midstream: asup kana jaman pangwangunan emas
Pikeun bahan semikonduktor, sanajan tagihan chip AS geus inténsif larangan dina wewengkon prosés maju Cina urang, tapi Cina geus nyieun kamajuan leuwih signifikan dina sektor bahan semikonduktor patali prosés dewasa, pausahaan bahan semikonduktor diharepkeun ngabentuk loop eupan balik positif sanggeus meunangkeun kontinyu. pesenan, ngandelkeun inflows ibukota sustainable ngamajukeun perluasan kapasitas produk bahan semikonduktor aya sarta generasi anyar bahan semikonduktor ngembangkeun Produk.
Analis Guangda Securities Zhao Naidi nunjuk kaluar yén dina trend globalisasi, bubuka tagihan atawa kawijakan misalna di Amérika Serikat teu nyumbang kana kamajuan globalisasi, tapi malah accelerates ngembangkeun fragméntasi industri patali.Urang ogé kedah ngagancangkeun ngeusian jurang antara Cina di sababaraha daérah konci sareng tingkat maju global.
Ayeuna, bahan semikonduktor domestik laju lokalisasi ngeunaan 10%, utamana gumantung kana impor.Ayeuna, Cina ogé nyieun usaha hébat pikeun ngarojong lokalisasi industri beuheung kartu, sarta pabrik bahan semikonduktor kami geus gancangan kamajuan substitusi lokalisasi.Dina widang sirkuit terpadu, akselerasi substitusi lokal, ngaronjatkeun téhnologi industri jeung rojongan kawijakan industri nasional jeung sababaraha rojongan alus sejenna, pausahaan bahan semikonduktor domestik diharepkeun Usher dina jaman ngembangkeun emas, ranté industri tina usaha kualitas luhur. diharepkeun mingpin dina benefiting.
Fabs wafer anu nembé diwangun bakal janten medan perang utama pikeun bahan semikonduktor lokal pikeun ningkatkeun pangsa.Analis Hu An securities Hu Yang nunjuk kaluar yén waktos produksi fab utama anyar ayeuna dimimitian dina 2022-2024, ditilik yén periode jandela emas bakal neruskeun pikeun 2-3 taun, salila ieu mangrupa waktu pangalusna pikeun perusahaan pikeun ngaganti bahan semikonduktor domestik. .Disarankeun yén investor difokuskeun Bahan Listrik Jingrui, Bahan Anyar Kuat, Nanda Optoelectronics, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, jsb.
Bungkusan sareng uji hilir: pangsa pasar terus ningkat
Bungkusan sareng uji IC perenahna di hilir ranté industri, anu tiasa dibagi jadi dua bagéan: bungkusan sareng uji.Dina tren pangembangan spésialisasi sareng pembagian tenaga kerja di industri IC, langkung seueur bungkusan IC sareng pesenan tés bakal ngalir kaluar ti pabrikan IDM tradisional, anu nguntungkeun pikeun perusahaan bungkusan sareng nguji hilir.
Sababaraha sumber industri nunjukkeun yén dina taun-taun ayeuna, pabrik domestik gancang ngumpulkeun téknologi bungkusan canggih ngaliwatan mergers sareng akuisisi, sareng platform téknologi dasarna disingkronkeun sareng pabrik luar negeri, sareng proporsi bungkusan canggih Cina di dunya laun-laun ningkat.Ngalawan latar tukang kawijakan domestik aktip ngarojong bungkusan canggih, laju ngembangkeun bungkusan canggih domestik diperkirakeun ngagancangkeun dina mangsa nu bakal datang.Dina waktos anu sami, dina latar tukang gesekan dagang antara Cina sareng AS, paménta pikeun substitusi domestik kuat, pangsa pamimpin bungkusan domestik bakal ningkat, sareng pabrik bungkusan domestik masih gaduh margin kauntungan anu ageung.
Kalayan promosi transfer industri semikonduktor, kauntungan biaya sumber daya manusa sareng kahoyong pajeg, kapasitas bungkusan IC global laun-laun ngalih ka daérah Asia Pasifik sareng industri ngajaga pertumbuhan anu stabil.Numutkeun data lembaga patali, laju tumuwuh sanyawa pasar bungkusan IC Cina urang geus nyata leuwih luhur ti global pikeun leuwih ti 10 taun;Dipangaruhan ku wabah, seueur ranté suplai semikonduktor global tetep ketat atanapi kaganggu nalika wabah, sareng pasokanna tetep ketat atanapi kaganggu nalika wabah, tumpang tindih sareng paménta kuat kendaraan énergi anyar hilir, AioT sareng AR / VR , jsb, loba foundries semikonduktor gaduh utilization kapasitas tinggi.Dumasar kana pamakean kapasitas anu kuat sareng ekspektasi paménta tinggi anu terus-terusan dina kontéks wabah, pengeluaran modal produsén semikonduktor global diperkirakeun tetep kuat sareng produsén bungkusan hilir diperkirakeun nguntungkeun sapinuhna.
Analis Dongguan Securities Liu Menglin nunjukkeun yén Cina gaduh daya saing domestik anu kuat dina bungkusan sareng uji coba, sareng optimis ngeunaan paningkatan kauntungan anu dibawa ku pamekaran bungkusan maju anu terus-terusan ka industri dina latar tukang booming tinggi dina jangka panjang.Disarankeun nengetan Téhnologi Changdian, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology sareng perusahaan anu aya hubunganana.
Ditarjamahkeun nganggo www.DeepL.com/Translator (versi gratis)
waktos pos: Dec-17-2022